Principais conclusões
- A carga regulamentar imposta pelo Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) aumentou os custos de conformidade e de responsabilidade associados aos produtos financeiros de consumo, que as instituições financeiras transferem para os consumidores sob a forma de preços mais elevados e ofertas de produtos reduzidas. O Conselho de Consultores Económicos (CEA) estima que, desde 2011, o CFPB custou aos consumidores entre 237 e 369 mil milhões de dólares, incluindo custos fiscais, aumento das despesas com empréstimos e redução das originações.
- Do total acima, a CEA conclui que o aumento dos custos dos empréstimos equivale a pelo menos US$ 222 a US$ 350 bilhões[1] (US$ 160-253 por mutuário) desde o início do CFPB em 2011 até 2024.
- Dividida por tipo de empréstimo, a regulamentação do CFPB custou aos consumidores entre 116 e 183 mil milhões de dólares em custos hipotecários mais elevados (1 100 a 1 700 dólares por empréstimo originado), 32 a 51 mil milhões de dólares para empréstimos para automóveis (91 a 143 dólares por empréstimo) e 74 a 116 mil milhões de dólares para cartões de crédito (80 a 126 dólares por empréstimo). Estes custos ultrapassam significativamente os 21 mil milhões de dólares devolvidos aos consumidores reportados pelo CFPB (cerca de 15 dólares por mutuário).
- Só em 2024, a CEA estima que o custo anual combinado do crédito para hipotecas, automóveis e cartões de crédito esteja entre US$ 24 a US$ 38 bilhões.
- A CEA também estima que os custos mais elevados dos empréstimos decorrentes das políticas do CFPB reduziram significativamente a originação de empréstimos, resultando numa perda de eficiência económica entre US$ 1,5 a US$ 5,7 bilhões aos consumidores.
- A carga anual de papelada por si só das regras do CFPB excede 29 milhões de horas ou o equivalente a 14.100 funcionários em tempo integral gastando todo o seu tempo em requisitos de documentação e relatórios a um custo conservador de pouco menos de US$ 2,5 bilhões. De 2011 a 2024, os custos da carga burocrática da Repartição custaram às empresas US$ 21 bilhões.[2]
- O CFPB recebeu 8,9 mil milhões de dólares em transferências totais da Reserva Federal entre 2011 e 2024, quando ajustado pela inflação. Uma vez que os fundos transferidos para o CFPB teriam de outra forma sido transferidos para o Tesouro dos EUA, a perda de receitas resulta num excesso marginal de carga fiscal (METB) de 4,4 mil milhões de dólares. Tomados em conjunto, o custo fiscal do CFPB desde a sua criação acabou US$ 13 bilhões.
[1] Todos os valores nesta análise são relatados em (2025 $), salvo indicação em contrário.
[2] Alguns ou todos estes custos de conformidade podem estar incorporados na forma de custos de empréstimos mais elevados para os consumidores estimados acima
Fonte – Whitehouse
