Os fornecedores de memória acabaram de abrir um buraco na indústria de jogos para PC – e estão prestes a fazer o mesmo com todo o resto. Durante semanas, os entusiastas dos PCs suportaram o impacto da disparada dos preços das memórias, mas as ondas de choque em breve terão impacto numa gama mais ampla de produtos, à medida que os fornecedores investem recursos num empreendimento muito maior e mais lucrativo: a IA.
Os maiores nomes da indústria de IA estão comprando memória DRAM para seus amplos data centers, e os fabricantes de memória estão priorizando suas demandas em relação às de todos os outros. A DRAM está incorporada “em todas as partes da nossa sociedade digital hoje”, diz Jeff Janukowicz, vice-presidente de pesquisa da IDC. A beira. Isso inclui tudo, desde laptops a smartphones, consoles de jogos, smart TVs, carros e até mesmo pequenas quantidades em unidades de estado sólido (SSDs). “Há muita coisa em jogo”, diz ele.
A atualização do smartphone que você está de olho pode custar ainda mais no próximo ano: os 12 GB de memória em um smartphone Samsung Galaxy carro-chefe agora custa à empresa quase US$ 40 a mais. A IDC já prevê menos vendas de smartphones em 2026 devido à escassez de RAM e um aumento de US$ 9 no preço médio dos telefones. Algumas marcas, como a chinesa Xiaomi, já alertam os clientes sobre futuros aumentos de preços. Os fabricantes de laptops podem economizar e aumentos de preços podem estar chegando aos consoles de jogos.
“Se você não for um cliente de servidor, será considerado uma segunda prioridade.”
Hoje, apenas três empresas – Samsung, SK Hynix e Micron – controlam 93% de todo o mercado global de DRAM. Especificamente, dados da Counterpoint Research mostram que a SK Hynix detinha uma participação de mercado de 38% no segundo trimestre de 2025, seguida pela Samsung com 32% e Micron com 23%. Nenhuma outra empresa tem mais de 5% de participação.
E as três grandes empresas de RAM parecem não ter muita pressa em reverter preços altíssimos; todos os três se vangloriaram de receitas recordes nos seus relatórios de lucros mais recentes, enquanto os seus lucros líquidos explodiram. Eles também não parecem preocupados com o fato de os data centers estarem consumindo RAM que normalmente apareceria em produtos de consumo.
Para a Samsung, a memória é maior do que a maioria dos produtos de consumo. O negócio de memória da Samsung arrecadou um recorde de 26,7 trilhões de won coreanos (~US$ 18,12 bilhões) em seu relatório de lucros mais recente, representando mais de um quarto de sua receita total. Isso é quase o dobro do que todo o seu negócio de eletrodomésticos e TVs obteve durante esse período.
Até agora, a Micron, que arrecadou um recorde de US$ 11,32 bilhões no quarto trimestre de 2025, fez a mudança mais dramática em resposta à demanda por DRAM. Ela anunciou que está encerrando sua marca de longa data voltada ao consumidor, Crucial, para que possa se concentrar em fornecer às empresas de IA a memória necessária para alimentar seus servidores. “Se você não é um cliente de servidor, será considerado uma segunda prioridade para os fornecedores de memória”, disse Shrish Pant, analista do Gartner. A beira.
Enquanto isso, Samsung e SK Hynix, as outras duas grandes empresas de DRAM, já podem ter comprometido 40% de toda a produção de memória do mundo para um único projeto de IA, de acordo com Ferragens do Tomquando fechou um acordo com a OpenAI para fornecer até 900.000 wafers DRAM por mês como parte da iniciativa de infraestrutura Stargate da gigante de IA.
Com o boom da memória AI em pleno andamento, os grandes fabricantes de DRAM parecem estar aproveitando a onda do lucro também. Os lucros líquidos da SK Hynix mais que dobraram, de 5,75 trilhões de won coreanos (US$ 3,92 bilhões) no terceiro trimestre de 2024 para 12,6 trilhões de won coreanos (~US$ 8,6 bilhões) no terceiro trimestre de 2025. A Micron viu um aumento de 10x em seu lucro líquido anual, passando de US$ 778 milhões no ano fiscal de 2024 para US$ 8,6 bilhões no ano fiscal de 2025.
Para fabricar DRAM – seja para empresas de IA ou para produtos de consumo – os fornecedores de memória precisam de wafers de silício: materiais finos em forma de disco usados como base de semicondutores, incluindo chips de memória. Parte do problema atual é que os data centers de IA exigem muito mais desses wafers do que produtos de consumo. Os data centers consomem DRAM para alimentar os servidores por trás dos modelos de IA mais avançados do mundo e também usam outro tipo chamado memória de alta largura de banda (HBM), que vem com GPUs de última geração, como o chip Blackwell Ultra da Nvidia.
A demanda por esses chips de IA equipados com HBM não está diminuindo. A Nvidia relatou ter vendido mais chips de IA do que nunca durante seu relatório de lucros mais recente, com alguns até esgotando completamente.
Com os fornecedores de memória reservando linhas de produção e wafers de silício para HBM e IA, isso está deixando “menos produção de wafer para PC padrão e DRAM de consumo”, de acordo com David Naranjo, diretor associado da Counterpoint. A HBM também consome muito mais recursos, já que um relatório da NAND Research afirma que “a capacidade do wafer consumida pela HBM excede a da DRAM padrão por um fator de três”.
Embora os fabricantes de PCs possam ser os primeiros a experimentar esses aumentos de preços à medida que os valores dos cartões de memória disparam, o aumento “poderia afetar uma ampla gama de indústrias”, diz Naranjo. A Lenovo está estocando memória como parte de uma tentativa de “encontrar um equilíbrio entre preço e disponibilidade” para os clientes no próximo ano, de acordo com Bloomberge a Dell e a HP também planejam fazer ajustes. Durante uma teleconferência de resultados no mês passado, o CEO da Dell, Jeff Clarke, disse que a empresa “fará tudo o que puder para minimizar o impacto, mas o fato é que a base de custos está aumentando em todos os produtos”. Enquanto isso, Enrique Lores, da HP, disse que tentará mitigar a escassez aumentando os preços ou reduzindo a quantidade de memória que coloca dentro de seus dispositivos.
As empresas também podem cortar outros atalhos. “Você pode usar uma bateria mais barata, talvez uma bateria de menor capacidade”, sugere Janukowicz. “A tela pode ser outra área onde você pode tentar fazer algumas reduções de custos.”
Mesmo com essas soluções potenciais, as empresas poderão “repassar alguns desses aumentos de preços aos consumidores” de qualquer maneira, diz Janukowicz. Isso é especialmente verdadeiro para dispositivos mais acessíveis, como Chromebooks e o Google Pixel 9A, uma vez que há menos espaço para trocar peças que já foram otimizadas em termos de custos – e isso pode tornar mais difícil encontrar opções econômicas, ponto final.
Para algumas empresas, os aumentos de preços já estão a tornar-se uma realidade. Os construtores de PCs personalizados CyberPowerPC e Maingear disseram que terão que aumentar os preços devido ao aumento do custo da RAM, assim como a empresa de laptops modulares Framework. Até mesmo o Raspberry Pi, que fabrica computadores de placa única, foi forçado a aumentar o preço de seus dispositivos mais recentes, enquanto o fabricante de jogos portáteis OneXPlayer anunciou planos para aumentar o preço de seu dispositivo mais recente antes de interromper completamente as vendas.
As preocupações também estão crescendo em torno do preço da tão aguardada Steam Machine, já que Pierre-Loup Griffais da Valve disse que ela estará “alinhada com o mercado atual de PCs”. Leaker Moore’s Law is Dead sugere que a Microsoft aumentará o preço do Xbox Series X mais uma vez devido à escassez; já custa US$ 150 a mais do que custava no lançamento, há cinco anos.
Os fabricantes de PC que desejam atualizar estão vendo os preços das memórias dobrarem, triplicarem e até quadruplicarem. Por exemplo, a RAM Trident Z5 Neo RGB DDR5-6000 da G. Skill (2×16 GB) passou de US$ 124,99 em setembro para US$ 389,99, de acordo com dados da PCPartPicker. A RAM Corsair Vengeance DDR5 de especificação semelhante (2×16 GB) custava US$ 134,99 em setembro, antes de atingir US$ 427,99 em dezembro.
Os SSDs, que usam principalmente memória flash NAND em vez de DRAM, estão enfrentando desafios semelhantes à medida que as empresas de IA também compram armazenamento para seus data centers. SK Hynix, Samsung e Micron também fabricam esses dispositivos e, assim como acontece com a DRAM, estão mudando o foco para clientes de IA. “É realmente um problema combinado”, diz Janukowicz.
Mesmo com o aumento da procura por DRAM, os três grandes hesitam em aumentar a produção. Eles podem estar adotando uma postura mais cautelosa depois que o excesso de oferta reduziu uma parte de suas receitas em 2023 – mas também estão se contendo porque é lucrativo.
Um representante da Samsung disse aos investidores que a empresa planeja “seguir uma estratégia de manter a rentabilidade a longo prazo” em vez de resolver a escassez através de “instalações em rápida expansão”, conforme relatado por PC Gamer. A SK Hynix acaba de comemorar “seu melhor desempenho trimestral de todos os tempos, impulsionado pelo aumento em grande escala nos preços de DRAM e NAND” e destacou que o lucro operacional em particular “excedeu 10 trilhões de won pela primeira vez na história da empresa”.
Outlet coreano Diário Econômico de Seul diz que a SK Hynix planeja gastar US$ 500 bilhões para construir novas fábricas de produção, com a primeira prevista para 2027. A Micron também está planejando construir uma fábrica em Nova York, embora agora saibamos que ela não se concentrará na fabricação de produtos voltados para o consumidor. Quando questionado se a SK Hynix planeja descontinuar a produção de produtos de consumo, o porta-voz Paul Jang disse A beira que a empresa “não está considerando descontinuar o negócio relacionado”. A Samsung não respondeu a um pedido de comentário.
Com os fabricantes de memória adiando uma maior expansão, Janukowicz diz que os preços podem permanecer os mesmos ou continuar a aumentar ao longo de 2026, enquanto a SK Hynix disse aos investidores na semana passada que espera que a escassez continue até o final de 2027.
De qualquer forma, é um mau momento para os entusiastas de jogos de PC, que acabaram de superar o aumento dos preços das GPUs – e é uma má notícia para todos os outros também, já que a RAM se torna mais um motivo para as empresas aumentarem os preços.
Fonte -Theverge
